民國時期，幻術門遭遇一場浩劫，水派幻術師裴靜之為搶奪法寶星隕手杖大開殺戒。最後被當時的火派掌門空空大師封印，此後空空大師帶著孤兒卓非凡雲遊四方……二十年後，水派餘孽策反木派掌門人解救裴靜之，欲意再次統領五派。火派幻術掌門落霞飛與徒弟卓非凡、秋池與之大戰…
