晚清末年，宦官小德張告老還鄉，不知情的村民劉來喜因為小德張的成功而對「做太監」有了憧憬，便要父親替他淨身。不久，清朝滅亡，劉來喜當太監不成，在家鄉難以立足的他，遂被送往京城學戲。其後來喜偶遇招弟，有意過正常的家庭生活，但身份揭露後未能如願。戲班班主同情劉來喜身世，設法安排他入宮做中國最後一個太監。1924年，宣統帝被逐出紫禁城，劉來喜亦開始他的漂泊生涯……。
