索林橡木盾和伊魯伯王國的矮人 已經收回家園的巨大財富，但現在面臨釋放可怕惡龍史矛革到河谷鎮的後果。同時，黑暗魔王索隆，也將派出半獸人軍團攻打孤山，比爾博巴金斯發現自己為了生存下去而戰，正如五大軍隊開戰一樣。隨著夜幕低垂，矮人、精靈及人類必須下定決心，團結起來或是被毀滅。
