呂家五少呂俊傑是出名的紈褲子弟，教書先生斥責他不思進取，卻被他惡整，五少趁機溜出門去，準備去自家帳房支錢，做九曲黃河燈陣。呂俊傑的父親是張家口商會會長呂伯方，此時他正主持例常會議，決定在張庫大道上建立民團抵禦土匪，保護客商安全，會後呂伯方回府得知魯先生被戲弄之事，勃然大怒，決定好好教訓呂俊傑。

瞿大宅讓呂俊山瞞著眾人，並威脅帳房管事祁先生不得聲張呂伯方已死之事，還要回了帳房鑰匙，預感呂家要天變的祁先生準備按呂伯方生前所交代，將其遺囑拿給常三爺，卻發現被瞿大宅的眼線範寶子盯上，最終為了自保，私藏了遺囑。而此時，呂俊傑卻仍在張北馬市逍遙快活，他幫小馬販子主持公道得罪了魏侍郎的乾兒子烏布蘭，還在聽戲時逞英雄救了旦角一片紅，和惡霸方青良結了仇。隔日清晨，呂伯方死訊曝光，呂家大亂，鵲喜挺身而出，穩住了局面，但被瞿家父子掌控的呂俊山卻宣稱呂伯方在臨死前把呂家交付於他。

瞿世年以盡孝為名，讓呂俊傑繼續在寺廟守牌位，沒能參加出殯，呂俊傑的缺席讓城裡眾人對他很有意見，更加坐實了他紈褲不孝的名聲。因呂俊山瞞而不報，呂家二少爺俊海和三少俊達直到喪事辦完才得知消息趕回家中，他們不答應呂俊山讓他們交出自己手中產業的要求，也不相信呂伯方會把呂家交給呂俊山，呂俊海和呂俊達對此事頗有意見，準備進京告狀，瞿氏父子得知此事，鼓動呂俊山雇傭方青良追趕圍堵，方青良追趕俊達、俊海，導致他們墜落懸崖，兩人慘死。

為了弄清兩個哥哥的下落，呂俊傑令僕人呂福呂貴進京找尋俊達、俊海，呂貴偷懶不願去京城，偷溜時被方青良堵住，嗜賭為命的瞿大宅為了討好債主烏蘭布，努力牽線並遊說呂俊山與刑部侍郎魏大人合作放印子錢的生意，呂俊山並無經商才能，在瞿大宅的忽悠下，答應下來，呂俊傑從祁先生處知曉了呂俊山的打算，又收到呂福電報，得知俊海、俊達根本沒到過京城，一氣之下從關公廟裡扛了大刀，要砍瞿大宅為兄弟報仇。

呂俊傑的一番鬧騰，讓瞿家父子對他心生忌憚，他們決定對呂俊傑斬草除根，兩人買通呂俊傑的貼身僕人呂貴，設計陷害俊傑，呂貴用俊達、俊海的下落將呂俊傑引往香翠樓。在那裡，呂俊傑與自稱胡鳳山的人見面，那人聲稱是俊達、俊海派來之人，呂俊傑上當，被胡鳳山灌醉，方青良趁機潛入，殺死作陪妓女豔妃，嫁禍呂俊傑。

小榫子去呂宅找瞿世年要呂俊傑在獄中的護身錢，瞿世年恨不得呂俊傑死在獄中，因此故意將小榫子大罵一頓，小榫子果真虐待呂俊傑洩憤。呂俊山受瞿大宅鼓吹，主動找都統裕大人幫俊傑證明清白，不想說的話卻是火上澆油更增添了俊傑殺人的動機，裕大人在師爺鄭毅恩的提示下，發覺此案事有蹊蹺，但無奈刑部的魏大人受瞿大宅收買，提前核准了呂俊傑的死刑。

瞿世年與戲子蔣碧玉相好，並生下女兒蔣鳳卿，可瞿大宅卻不讓兒子娶蔣碧玉進門，瞿世年忌憚瞿大宅，只得從長計議。土匪活無常一向以狠毒著稱，連續多日沒收成的他拿搶來的一片紅出氣，終於聽到有商隊經過，準備大劫出手，他的目標正是呂俊傑等人的商隊，為了保住貨物，呂俊傑主動引開活無常等人，布魯德三人安全逃離，呂俊傑被活無常抓住。

狡猾的活無常一直對呂俊傑的身份多有懷疑，經過調查，他懷疑呂俊傑就是逃獄失蹤的呂家五少，為了證明自己不是那個草包學渣，他硬著頭皮亂背百家姓，暫時打消了活無常的疑慮，就這樣呂俊傑在危機四伏的土匪寨裡努力活著，在大皮襖和一片紅的守望相助之下，他漸漸變得堅強硬朗起來。鵲喜在錢莊做得風生水起，在一次逛街時她無意救下了被仇家正追殺的洋行少爺賽繆，賽繆被鵲喜的冷靜和勇敢深深折服。

方青良跟活無常勾結，裡應外合向呂家索要錢財，誰知瞿世年卻決定報官，要把呂俊傑置於死地，呂俊山於心不忍，有所猶豫。活無常襲擊商隊，逼迫呂俊傑殺人，大皮襖上前相勸，卻被活無常殺死，眾人正震驚時，布魯德趁亂幹掉活無常，群龍無首的土匪們跟著一片紅裂了杆子，被救下的客商答應回張家口後會幫呂俊傑作證，說他並沒有參與土匪殺人。

在瞿世年的指示下，方青良趁常錫盛夜晚給呂俊傑搬貨時叫來官兵，想要當場抓拿俊傑，誰知眾人卻撲了個空，常錫盛反告方青良毀壞私物，讓他挨了板子，原來早已發現被跟蹤的俊傑將計就計，機智的逃過了此劫，呂俊傑等人終於備齊貨物，啟程前往庫倫。呂俊傑今時不同往日，大有進展，可路途上，馮毛毛不僅對俊傑從土匪寨學到的“之”字路線冷嘲熱諷，更是不信俊傑指出有暖泉要避開的危險地面，執意踏冰面而行。

呂俊傑等人到達庫倫，俄國商人們聽到消息，紛紛奔走相告，準備買貨，瞿世年來到庫倫想要接手呂家貨棧，被呂俊山趕走。呂俊傑密會呂俊恒，並拜託他找呂貴和胡鳳山為自己洗刷清白。馬哈羅夫競買呂俊傑等人拍賣的貨物，但卻因錢不夠沒能得手，心中暗恨，眾人大賺一筆，在客棧欣喜數銀時，馬哈洛夫帶領官兵前來捉拿呂俊傑，俊傑為了保全其他人，讓眾人綁了自己送給官府。

行刑前，俊傑大義凜然的與眾人告別，眼見就要人頭落地，已經找到胡鳳山拿到證據的鄭毅恩及時趕到，呂俊傑被無罪釋放，他帶人至呂宅緝拿殺人真凶方青良。呂俊傑一路追著方青良來到河邊，兩人展開殊死搏鬥，方青良被呂俊傑刺中眼睛後跌入河中。重獲自由的呂俊傑謹記父親當初“授人以魚不如授人以漁”的教導，不再向乞丐們亂撒錢，反而招募他們到自己新開辦的商號聚義興工作。

知曉鵲喜誤會自己與一片紅有染，俊傑拜託一片紅前去向鵲喜解釋，得知兩人清白關係後，鵲喜對俊傑的誤會略有釋懷，但賽繆卻對鵲喜展開了更猛烈的追求。正當俊傑努力籌錢之時，道勝銀行反悔了，新上任的總辦馬哈洛夫提高贖回條件到五十萬兩，呂俊傑知道事情肯定有所蹊蹺。果然，馬哈洛夫私下裡早已與瞿世年勾結，決定利用商隊，壟斷張庫大道的運輸。

放印子錢虧空巨大的呂俊山聽了瞿大宅的遊說，準備把商隊直接賣給道勝銀行，呂俊傑買商隊的計劃遲遲無人願意入股，俊傑期待王大娘能慧眼識珠，不想竟先迎來日本人的橄欖枝，呂俊傑斷然拒絕，王大娘率先出資十萬兩入股，眾人也接著陸續參與出資，但馬上湊齊錢數時，呂俊山卻因為放印子錢出現巨大虧空，不得已將商隊徹底賣斷給了馬哈洛夫，呂俊傑帶人匆匆趕到，誰知為時已晚，呂俊山已經簽下了買賣文書。

朝中高官蔣翰林看中了孫綺雲，孫良玉為了巴結他，不顧他是個虐妻成性的老變態，同意將女兒嫁給他為妻，孫綺雲強烈反對，卻無法改變父親的決定。孫綺雲和孫母找到蔣翰林的第三任老婆，被其受盡折磨後的慘狀嚇到，趕緊讓丫頭醋枝找常錫盛帶她私奔，誰知懦弱的常錫盛不願違抗父親，竟想讓呂俊傑幫忙收留孫綺雲，孫綺雲得知常錫盛的態度，不由對他大感失望，常錫盛找到呂俊傑，讓他幫忙私藏孫綺雲，但因男女有別，呂俊傑拒絕。

孫良玉不甘心呂俊傑壞了他得高額聘禮的機會，在聚義興哭鬧想讓俊傑賠償，俊傑對他冷言相對，置之不理，蔣翰林因俊傑壞了自己好事從此對他懷恨在心。呂俊傑害怕鵲喜誤會，親自帶禮物上門解釋，可誰知在鵲喜家與情敵賽繆相見，俊傑發現兒子逸龍不願認自己這個父親，反而與賽繆更為親切，心中酸澀難忍，鵲喜再次提出和離，呂俊傑一氣之下，與之不歡而散，賽繆氣走呂俊傑不由洋洋得意，但鵲喜卻再次鄭重地拒絕了他的求愛。

日本人提出出錢接手商隊，瞿世年滿口答應，於是用俊海、俊達之死威脅呂俊山，逼他簽下贖買商隊的授權書，眼看他的陰謀就要得逞，呂俊傑及時趕到，在最後期限內交付了所有銀兩，成功拿下商隊，瞿世年計劃破產。呂俊傑遲遲不提娶孫綺雲過門的事，於是孫綺雲自行大肆張羅了迎親隊，去呂宅拜了祖宗，弄的滿城皆知，坐實了呂俊傑老婆的名號。

眾人在呂俊傑的帶領下，把商隊生意辦的越發興旺，呂俊傑卻又興起修建商台的念頭，以解決從張庫大道上客商的補給問題。商會上，俊傑向眾人說明商台價值後，並未得到太多認可，瞿大宅嘲諷反對，連孫良玉都猶豫不決，但孫良才卻在商言商，大力支持，為了能順利修建商台，俊傑與蒙古王公喝酒聯絡感情，酩酊大醉後孫綺雲趁機獻身，爛醉如泥的呂俊傑誤將她當成鵲喜，兩人圓房，清醒之後，呂俊傑見鑄成大錯，只能承擔責任，接受孫綺雲。

回到張家口的鵲喜被父親催促再次嫁人，鵲喜不從賭氣帶逸龍住進客棧，呂俊傑前來看望妻兒，鵲喜向其訴說自己不願屈居後宅，想要開辦銀行的志向，俊傑大力支持，鵲喜開始四下尋找合適房產開辦銀行。孫綺雲怕鵲喜與呂俊傑舊情複燃，不願鵲喜繼續待在張家口，於是從中作梗破壞鵲喜簽約房屋，鵲喜一氣之下找呂俊傑理論，呂俊傑當眾指責孫綺雲，誰知卻發現孫綺雲已有身孕。

巡防營頭領認可鵲喜的存錢生意，但卻讓鵲喜自行憑本事親自遊說眾官兵，鵲喜大一番大膽激情演說，使得眾人紛紛答應開業之日前去存錢。鵲喜的金垣銀行順利開業，當天，王大娘高調首存萬兩白銀，幫銀行做了大力宣傳，巡防營官兵如約前來開戶，圍觀看熱鬧的人也紛紛動心，一些錢莊商人則遠遠觀望，秉持著保守態度。

已經快把家產賭光的瞿大宅不堪其擾，想要直接除掉呂俊山，瞿世年提議利用瞿氏，於是瞿氏向呂俊山哭訴，皆因逸北不爭氣才停掉他的學費，逸北一氣下輟學，要留在家中盯緊瞿家眾人。呂家被瞿氏父子掌控，烏煙瘴氣，呂俊山也被架空，吃喝用度收到苛待，逸北找到呂俊傑，讓他救出呂俊山。瞿世年怕呂俊山倒戈，攛掇瞿氏以死相逼，留住俊山，不忍丟下妻兒的呂俊山只得妥協，留了下來。

德德堂工地上的工人們因條件惡劣紛紛離去，只剩布魯德看守著材料，據布魯德的蒙古兄弟巴特爾說，草地即將迎來十年冰凍期，呂俊傑意識到修建德德堂遇到了大麻煩，但他並不打算放棄，從燒火的牛糞裡想到若是找的到大量燃料，便可解決土地冰凍問題。孫綺雲臨盆時難產，知名接生婆都無法處理，鵲喜主動找來西醫相救，終於幫助綺雲平安誕下麟兒。可由於西醫是男人，清醒後孫綺雲特意交代鵲喜，不可將此事告知他人。

馮毛毛很是不滿在德德堂工地當苦力，大鬧工地，鵲喜提醒俊傑要堤防背後小人。果不出其然，馮毛毛利用方先生的信任，卷走了工作所有工款和帳本，布魯德很快追回並狠狠教訓了他，馮毛毛懷恨在心，揚言定要報仇。瞿世年找到馮毛毛，被瞿挑撥成功的馮越發覺得呂俊傑對不起自己，同意打開聚義興帳房連同瞿世年報仇。當晚，瞿世年所說的報仇方式竟是把毒死的呂俊山丟進聚義興帳房，藉他之手嫁禍給呂俊傑，說他指使方先生下毒害人。

瞿世年再次藉嫁禍之事要求瞿大宅把呂家交於他，瞿大宅拖延了事，得知作保之事的瞿世年帶瞿氏去官府哭鬧，呂逸北得知父親死亡，回家找瞿大宅大鬧，被瞿家關了起來。原本看了商會作保書同意釋放俊傑的裕大人，由於瞿氏大鬧衙門，在輿論影響下只得作罷。得知呂俊傑險些被打死的鵲喜和綺雲懇求裕大人幫忙，在豔芳的攻勢下，裕大人下令將呂俊傑轉押到都統後衙，鵲喜也藉此向裕大人分析案情疑點，令裕大人更加認為呂俊傑是被人栽贓嫁禍。

眼看馮毛毛死無對證，常三爺帶著呂伯方當年的遺書去德德堂尋找呂俊傑，呂俊傑得知父親生前竟然把家業全部留給了自己，百感交集，然而為了確保方先生的安全，他不得不接受常三爺的建議，用放棄呂宅繼承權換取瞿家撤訴，得財心切的瞿世年答應下來，翻供稱呂俊山為自殺，呂俊傑和方先生終於洗刷清白。兩年後，德德堂順利開業，孫綺雲想要在眾人面前擺出太太的架勢，卻被鵲喜反將一軍，呂俊傑卻對火車產生了濃厚興趣，揚言在修完商台後，要建一條從張家口到庫倫的鐵路。

呂俊傑在德德堂給方先生和一片紅辦了婚房，大婚之日，吃三省帶人圍觀伺機破壞，沒想到被敏銳的呂俊傑一眼識破。俊傑要求亨利高做出超過卜內門標準的口鹼，亨利雖認為他是完美主義，但不服輸的性情，讓他決定召集更多工程師共同完成任務，俊傑出資全力支持。辛苦煉鹼的亨利高發現工廠口鹼總質量總是不達標的原因是冷凝管質量問題，俊傑毫不猶豫出鉅資讓亨利採購英國最好的管子煉鹼，換過關鍵設備後的鹼廠很快煉出了高品質的口鹼。

商會中，口鹼商人們聚眾發難呂俊傑，認為他定價太低，會造成張家口其他鹼業公司破產，呂俊傑向眾人表明，如果自己不如此定價，張家口鹼業市場必定會被外國人所壟斷，眾人被他說服，紛紛同意將各自的鹼廠與呂俊傑的鹼廠合股經營，共同抗衡外來競爭。異常紅火的生意和大批外來訂單讓精通洋務的呂俊恒忙不過來，呂俊傑提議開辦洋學堂，培養一批能像俊恒一般可以跟眾洋行打交道的人，呂俊傑將新買的房子交給俊恒開辦學堂，孫綺雲大力反對，一氣之下回了娘家。

此時的張家口城，瞿世年成功攛掇了喬六，配合著范寶子及眾人，趁著布魯德一片紅等人不在鹼廠時，在鹼廠前堵門打鬧，常三爺奮力阻止，但仍沒擋住攻勢，聽說鹼廠被鬧的孫綺雲不顧眾人相攔，要去守護鹼廠，孫鵲喜勸住她讓她同自己一起去見鬧事人的家屬瞭解情況，孫鵲喜通過鬧事者的女眷們瞭解到，一切又是禍起瞿世年後，便讓孫綺雲找官府，自己則會面瞿世年嘗試解決爭端。走到半路的呂俊傑收到鹼廠發來的電報，坐上了最近的一趟返程火車。

瞿流流帶著范寶子妻想用亨利高殺人無償做藉口繼續打砸鹼廠，卻因官府的封條只得作罷，瞿世年便讓他們去聚義興帳房鬧事。方先生、鄭毅恩努力護全帳本，卻無力再護房屋，聚義興最終被燒為灰燼。瞿世年再次找蔣翰林讓他置辦呂俊傑，並暗示此事已與魏侍郎通過了氣，蔣翰林於是決定為民除害，眾人終於等到了匆匆趕回的呂俊傑，都勸他此時不可回張家口，但呂俊傑為了顧全大局，交代好眾人後，隻身去找到蔣翰林理論。

鄭毅恩帶孫鵲喜、孫綺雲會見裕大人，兩人懇求裕大人幫忙探視呂俊傑，不料魏侍郎竟利用兩人探視機會，當面對呂俊傑行重刑，藉此騙詐錢財。面對酷刑場面，不忍直視的孫鵲喜失智般的懇求呂俊傑認罪，呂俊傑毅然回絕，呂俊傑在酷刑折磨下，幾番昏迷，魏侍郎為了守住活財神交代人給他灌參湯保命，瞿世年不滿魏侍郎此做法，勸說他只有儘快做掉呂俊傑，得到他的產業才是真正的發財。

原本以為一切得逞的魏侍郎準備一口氣打死呂俊傑，再將呂俊傑的指印按在瞿世年出具的認罪文書上，侵佔掉呂俊傑的產業，不料袁大人帶著太后懿旨及時趕到救了呂俊傑，並讓魯大漢重查亨利高殺人之案。經過此次牢獄之災的呂俊傑元氣大傷，孫鵲喜陪其京中養傷直到冬天。呂俊傑得知孫有德和孫綺雲在聚義興重建時，向聚義興索要錢財並出手打人，很是生氣，但他內心仍對孫綺雲有情，孫鵲喜順勢規勸，最終呂俊傑原諒了孫綺雲。

呂俊傑趁過春節探望袁大人之機，向他提出修建北京到庫倫的鐵路，得到了袁大人的支持，為了籌齊給袁大人的銀兩，孫鵲喜主動替走不開身的呂俊傑去天津談收購茶山生意，不料買方竟是偽裝後的賽繆！孫鵲喜被賽繆囚禁，呂福被賽繆敲暈丟進河裡。常三爺決定將商會會長讓於呂俊傑，並交代他會長一職不是權力而是責任，呂俊傑銘記於心，可就在上任當天，呂俊傑收到被河邊村民救起的呂福電報，和布魯德快馬奔向天津去救孫鵲喜。

呂俊傑用一場茶會將愛茶的俄國大使沙耶夫主動吸引到了庫倫商會館內，呂俊傑藉此向沙耶夫稟明現況，沙耶夫明瞭事態嚴重性後答應會向沙皇稟明此事，但結果無法保證，出於被壓迫，眾客商苦不堪言的只能與瞿世年做生意。眾毛毛匠找瞿世年索要拖欠的工錢，得知帳房已無錢可領時，毛毛匠們只得一番哄搶，而瞿世年的各種生意卻越發落下，苟延殘喘的他不得已主動向日本人低頭求合作，稱他願以自己手中呂家的所有產業作為聘禮迎娶潔子。

瞿氏母子走投無路只得投奔瞿大宅，瞿大宅聲稱會幫她賣了工廠後三人一起去天津過活。呂逸北告不贏瞿世年，心中懊惱，呂俊傑讚賞他關愛兄弟之情，決定不計前嫌，收留瞿氏母子。瞿大宅在取印章時被瞿世年發現，瞿世年向他承諾給他十萬兩和每月五千養老銀，瞿大宅馬上答應跟他勾結將地契從瞿氏母子那裡騙過來，瞿氏上當，地契被瞿世年拿走。吃三省裝成呂家護院接近復仇心切的呂逸北，他騙呂逸北瞿大宅手中有當年害死他爹的證據，讓他動手去呂家老宅偷。

夜晚，吃三省扮成呂逸北引開眾官兵等人後，呂逸北穿成護院混入呂宅，翻找毒藥時撞見被瞿流流故意引進屋的瞿大宅，呂逸北以刀相逼想讓瞿大宅當眾承認殺害呂俊山的事實，不料混亂中被收了瞿世年賞錢的院裡眾人推，使得瞿大宅自己挨上了刀刃，被抹了脖子。袁大人朝中推進修建鐵路之事屢屢受阻，以休養名義約了呂俊傑帶著夫人在沽源天鵝湖互商此事，孫綺雲搶著擔下這門差事，卻因穿金帶銀被呂俊傑批評。

瞿世年終於如願以償的正式把呂宅牌匾換成了瞿府，呂俊傑以呂宅牌匾是康熙爺親賜為由控訴瞿世年藐視皇權之罪，瞿世年騎虎難下，只得向呂俊傑下跪謝罪。袁大人通知呂俊傑太后已准許開修京張鐵路，但並不允許呂俊傑負責此事，呂俊傑欣然接受，得到內部消息的呂俊傑，讓眾人努力籌錢開始購買橋東區域的地段。大舉購買店鋪的行為令還對修鐵路絲毫不知的瞿世年很是不解，直到他和潔子正舉行婚禮時，才收到消息，但因他已是日本人女婿的身份，店鋪主拒絕賣地給他。

瞿世年稱自己打界樁也是要修商台，他先是從上源掐斷誠德堂的供水，並向其流放各種污水，蒙古兄弟幫忙拉來淨水應急，但仍引得客商們怨聲載道，呂俊傑不得已與瞿世年面談。吃三省帶眾土匪向誠德堂發起了猛烈攻擊，布魯德和孫綺雲帶眾人奮力抵抗，但終究敵眾我寡，為了保護銀庫，布魯德和孫綺雲慘死在吃三省的刀下，呂逸德也被土匪活活燒死，當一片紅匆匆趕到時，一切早已晚了，誠德堂傷亡慘重。

呂俊傑帶著眾人牌位返回聚義興，他將布魯德的兒子格日勒接至張家口親自撫養，並將呂逸北送去南洋，跟隨呂俊恒學習經商。五年後，京張鐵路即將修好，呂逸龍學成歸來，他對修鐵路很感興趣，索性跟隨詹天佑一起為祖國修建鐵路，很快，京張鐵路正式通車，典禮儀式上呂俊傑感動萬千，眾人登上火車，火車緩緩行駛，行駛的火車上，眾人歡欣鼓舞，呂俊傑也為孩子們的成長感到欣慰。

早已知曉呂逸龍與蔣鳳卿相戀的孫鵲喜，在和呂俊傑去天津看望兒子前，趁著回鄉的呂逸北，說起呂俊恒娶洋人為妻之事。不料呂逸龍和蔣鳳卿未做任何準備就在宿舍撞見了呂俊傑和孫鵲喜，不知蔣鳳卿真實身份的呂俊傑對她很是滿意，並讓兩人回張家口拜見長輩。呂逸龍帶著蔣鳳卿回到張家口，誰知在街上瞿世年認出了蔣鳳卿的身份，瞿世年趁著呂俊傑家宴歡迎蔣鳳卿之時，自行上門以親家老的身份向呂俊傑索要彩禮，終於得知蔣鳳卿身世的呂俊傑禮貌趕走了她。

孫鵲喜帶呂俊傑去常三爺處見到了辛苦拉扯蔣鳳卿成人，自己現今已陷入瘋癲的蔣碧玉，善良的呂俊傑開始內心鬆動，呂逸龍準備先帶蔣鳳卿離開，待父親平靜後再另做打算，誰知在客棧卻恰逢蔣鳳卿被人劫持，呂逸龍向父親求救。正當瞿世年終於覺得此次可以拿捏住呂俊傑時，蔣碧玉在常三爺的幫助下暫時恢復神智，她出面用當年另嫁他人時的戶籍證明了蔣鳳卿並非瞿世年之女，潔子大肆嘲諷瞿世年被人帶了綠帽，瞿世年卻一口咬定蔣鳳卿定為自己血肉。

得知是瞿世年追殺自己後，吃三省以手中有瞿世年多年罪行證據為由，主動邀約單獨會見呂俊傑。相見後，吃三省當面承認之前所做罪行皆是受瞿世年指使，並拿出和瞿世年的通信往來以示投誠，呂俊傑要求吃三省一隻手換死去親人的命，吃三省不服想要與他玉石俱焚，早已埋伏四周的格日勒帶人出現制住了他，被砍掉一隻手的吃三省向官府投了誠，裕大人下海捕文書緝拿瞿世年，並將誠德堂和瞿宅歸還給了呂俊傑，瞿去年苦苦哀求藤原看在自己是他女婿的份兒上護他逃命離開，藤原安排他前往日本。

格日勒帶傷回來告訴呂俊傑東北榨油廠被日本人侵佔，要為其所用，常錫盛也聽說自己在東北的皮毛廠被日本人沒收，呂俊傑決定親自去東北撤廠，常貴忠和格日勒陪其左右。瞿世年被藤原一郎安排負責接管奉天的工廠，讓各廠子繼續正常生產，來為日本部隊所用，原本定在當晚八點聚會商討撤廠事宜的工程師們，被日方接管廠子的日本人扣押，不得離廠，為了與其取得聯繫，呂俊傑喬裝為定期維修工成功混入榨油廠內。

身為察南自治政府最高委員的瞿世年先是重掛瞿府牌匾，隨後叫來商會會長常錫盛，讓他召集商會眾人開會，讓眾商人成為日軍侵華的財力保障，終於意識到日本侵略者可怕居心的常錫盛，回到家後讓眾家眷去帳房拿錢後儘快逃離張家口，他自己則留下來盡力幫更多的人離開，常錫盛表面通知商人老賈準時參會，實則暗中用字條讓他通知大家儘快撤離，常錫盛不惜被罵漢奸走狗也賣命般的當街敲鑼通知開會消息，贏得了瞿世年的信任，給眾人爭取到了更多的撤離時間。

常錫盛不堪折磨，決定將瞿世年等人騙到一處山崖，想要與他同歸於盡，誰知瞿世年看破了他的想法，常錫盛含笑跳入懸崖，悲壯離世。呂俊傑決定和格日勒一同返回張家口，孫鵲喜這次不再阻止，而是給了他一把手槍做防身，遊擊隊剛收到呂俊傑送來的一批新槍，眾人就受到偽軍的突襲。交戰中，呂逸龍為了保護槍支，隻身引開敵人，被瞿世年活抓，被嚴刑拷打的呂逸龍隻字未透任何遊擊隊的情報，藤原一郎想直接殺之，瞿世年則想留著呂逸龍的命用他引出仇敵呂俊傑。

瞿世年押著呂逸龍和蔣鳳卿當眾向呂俊傑下戰書，聲稱呂俊傑若再不出現將在大境門處決兩人，呂俊傑和孫鵲喜騎馬如約出現在了大境門，瞿世年正要命眾兵緝拿時，日軍的軍需庫和偽政府同時遭到猛烈攻擊，又被強擺了一道的瞿世年發狂般的追趕著呂俊傑至現為瞿家的呂家老宅內，瞿世年想以呂逸龍之命牽制呂俊傑，卻發現抵著逸龍腦袋的那把槍早被瞿流流卸了子彈，眾叛親離的瞿世年死在眾人的亂槍之下，多年的仇怨在這裡終結。