1941年，名演員于堇為演出舊愛譚吶執導的話劇返回上海，儘管身邊不斷出現質疑神秘的于堇為何回來的聲音，譚吶對于堇的情感仍隨一場場彩排昭然若揭。話劇即將開演，手握軍事機密的日本少佐也在上海出現，看似平靜的租界暗潮洶湧，一個女人，同時也是一名間諜，她真正的使命是什麼？戲裡戲外，誰能倖免？
