1919年俄羅斯帝國，年輕人奧斯塔普遇到自稱土耳其人的騙子本德，本德想找夥伴到鎮上尋找黃金權杖。途中他們遇到滑稽又危險的遭遇，必須智取軍官，與黑手黨抗衡。奧斯塔普從本德身上學會了詐欺絕活並愛上一名道德高尚的女子。故事描述奧斯塔普成為傳奇的驚人轉變，後人稱他為「偉大陰謀家」和「好色之徒」。
