2010年，香港警隊刑事情報科高級督察卓凱前往泰國曼谷，指揮他派赴當地的臥底，調查香港販毒幫派的頭目九指強。就在九指強準備與泰國幫派達成毒品交易協議的時候，曼谷唐人街「吉運幫」頭目鄭Pak-key突然闖入，在得力打手樂少鋒的協助下，Pak-key成為九指強的新合作對象。卓凱帶領臥底們冒險獲得幫中犯罪資料完成任務，但在卓凱向上級報告行動情況時，卻突然遇上突如其來的爆炸。

香港社團長興正值勢不如前，龍頭魏松山的兒子魏德信強勢歸來親自接管和整治長興。魏德信向長老級人馬歡喜和羅漢二人明言誰能夠令新長興的餘黨徐天堂歸順長興，誰就能留下；警隊高級督察黎瑞權發現重大秘密，得知有機會令他手下五個臥底的身分曝光，瑞權情急下將臥底檔案刪除，之後遭到神秘槍手狙擊；卓凱趕到事發現場，偶然與瑞權的臥底淑梅遇上。

歡喜招攬了頂級打手猜Fing，再部署天羅地網伏擊魏德信。然而德信曾經在美國服兵役，結果刺殺行動失敗，歡喜還要潛逃到泰國。卓凱發現淑梅只是一名未經訓練的新手臥底，但她竟要隻身到泰國想幫瑞權尋找失蹤臥底。在命運的驅使下，淑梅巧遇潛逃到泰國的歡喜。正當歡喜在泰國尋求Pak-key的協助時，德信亦派出天堂到泰國捉回歡喜。

卓凱和淑梅在泰國作長時間監視，希望能在歡喜身邊找回失聯的臥底。此時Pak-key身邊的一名親信被認定是臥底，於是卓凱和淑梅展開營救行動。怎料對方反脅持淑梅。德信知悉長興旗下的稜智財務公司有員工私自拉客放貸，德信親自展開調查。施嘉莉打算逃離香港，卻沒想到正中德信設下的引蛇出洞之計。天堂邀約Pak-key就歡喜的事面談，更要脅他就範。

少鋒知道Pak-key失去被天堂偷走的毒品後將會被毒品買家尋仇，少鋒為保Pak-key性命，於是想私自對歡喜下殺手。Pak-key和歡喜與天堂交涉期間卻遭天堂設計，泰國警方以販毒的罪名人贓並獲拘捕。少鋒知道Pak-key命危後趕至現場查看情況。嘉莉向德信坦白，但德信欣賞嘉莉的能力，邀其一起合作。

德信與嘉莉表面合作經營高級會所，實質利用會所進行洗黑錢活動；淑梅成功獲聘為高級會所的侍應，藉此調查長興。少鋒主動提出要跟隨歡喜，歡喜安排少鋒到撻Q手下打理海鮮酒家的泊車檔。嘉莉與淑梅於街上遭蒙面人襲擊，淑梅盡力幫助嘉莉，二人亦因這次事件成為朋友。卓凱察覺嘉莉似不簡單，另一方面，嘉莉對淑梅的身分仍有懷疑……

淑梅被煙仔落藥意識模糊之際，天堂現身。天堂與淑梅聯手潛入製毒工場，拆穿煙仔私自利用藍冰獲利，結果被煙仔追殺。卓凱不斷傳授臥底及跟蹤技巧予淑梅，令淑梅終於可以做回一個真正的臥底。在追查歡喜的事情期間，卓凱巧遇正在追查另一單案件的徒弟朱志彬，兩師徒合力制伏惡徒。天堂開展一門全新的生意美食速遞，更成功令他正式成為德信的左右手……

在卓凱的協助下，少鋒成功從德信的毒倉奪走毒品，歡喜指令少鋒將毒品交給猜Fing。卓凱跟蹤猜Fing，得知歡喜毒倉位置，即聯絡朱志彬帶隊到毒倉準備抓人。德信與一名神秘的中介人Mr. White會面，目的是想進入Mr. White的黑錢集團。卓凱計劃與淑梅合作試探嘉莉，但嘉莉的戒心極強……

卓凱和志彬繼續調查與歡喜合作的黑警，怎料志彬反卻被對方先發制人，被誣告私下收受錢財利益而暫被停職。卓凱奮力替志彬清白奔走，但另一方面，歡喜在無人指控的情況下而無罪釋放，但福和的骨幹炮仗卻對歡喜脫身手法不滿，立心跟歡喜對著幹。嘉莉跟淑梅去天堂的速遞公司運錢，淑梅意外地發現有藍冰毒品竟離奇地出現在物流公司的貨倉內……

卓凱向警隊高層啟發辭職，並向啟發推薦志彬接任自己。德信奪回藍冰後帶嘉莉參與Mr. White的賭局考驗，與其他欲接近Mr. White的對手較量，希望藉此贏得與他的合作機會。炮仗提議搞偽鈔生意，借機削弱歡喜勢力。少鋒與撻Q被借到炮仗手下，負責接偽鈔大師倪金出獄，遇上剛接掌CIB的志彬。卓凱應徵成為施嘉莉私人保鑣，德信卻對卓凱有所保留……

志彬為答謝楊詠拾回其銀包，主動邀約她吃飯；志彬欣賞楊詠有理想和抱負。炮仗大力針對歡喜，歡喜派出少鋒跟隨撻Q參與炮仗的造假鈔項目；期間少鋒得知撻Q想追求淑梅，隨他往跟淑梅表白之時卻遇上飛機找麻煩。卓凱順利通過考核，正式成為嘉莉的保鑣。某夜卓凱護送嘉莉回高級會所密會德信，發現天堂將一箱箱紅酒運往高級會所，覺事有可疑。

少鋒、淑梅潛入施嘉莉的家中時遇上困境，立即向卓凱求救。之後卓凱分析事件，認為有人想對付嘉莉。嘉莉遭到殺手襲擊，且戰且走逃命；卓凱得知嘉莉遇險，立即通知德信，兩人趕往救援。少鋒在淑梅的協助下得到印鈔材料，讓倪金製造出高質偽鈔。炮仗趾高氣揚不將歡喜放在眼內，並要求歡喜想辦法將偽鈔換作真鈔。歡喜在海鮮酒家設地下賭局，進行換錢計劃。

楊詠與志彬上街，無意中見識到志彬作為好警察的一面，暗暗欣賞朱志彬。嘉莉於受襲事件後在家養傷，交託淑梅暫代自己打理稜智財務公司。卓凱派淑梅調查行蹤可疑的分行經理，淑梅暗中查探譚經理時天堂出現，更幫助淑梅成功入侵譚經理的電腦。經嘉莉的推薦，德信正式委任淑梅為新任經理。卓凱查到殺手的暗殺計劃趕去營救，幸有魏德信在旁保護嘉莉。

嘉莉回首前塵，內心鬱結重重，得卓凱開解。卓凱得知嘉莉的真正身分，對她感同情。淑梅和天堂替德信洗黑錢，但卻被天堂發現淑梅身分神秘，更追蹤到淑梅少鋒、卓凱見面的安全屋。炮仗的偽鈔為福和賺個滿堂紅，但卻引發與歡喜之間，誰掌福和的爭鬥。炮仗設局欲殺歡喜，少鋒忍不住出手助歡喜。炮仗賣偽鈔與另一黑幫頭目火雞，卻被志彬帶領的警隊偵破。

德信終於康復，嘉莉向他請假到度假村散心，卓凱以保安理由與嘉莉同行。卓凱出於同理心，於在度假期間勸嘉莉離開德信，不再涉及犯罪活動，嘉莉卻不置可否。歡喜和少鋒發現某偽鈔買家是嘉莉洗黑錢的合作對象之一，經查探後得知德信和洗黑錢集團的合作。歡喜決定施計打擊德信的黑錢生意。淑梅為卓凱回收竊聽器時差點被大輝發現，天堂竟在這時候現身。

警方商業罪案調查科懷疑稜智財務公司牽涉洗黑錢事宜，淑梅被帶走問話；Mr.White知道後對德信施下馬威。志彬勸楊詠盡快離開稜智，楊詠答應。德信回到稜智，發現嘉莉回來了幫忙，暗暗感動。卓凱猜到德信會對黑錢客戶曾先生下毒手滅口，少鋒比德信早一步放走曾先生，想不到天堂和飛機竟趕至追殺。歡喜帶同少鋒、猜Fing去見Mr.White。

志彬再度要求楊詠離開稜智，但楊詠卻未有此打算；Madam張找上志彬並給了他一項秘密任務。歡喜收到Mr.White會面的通知，到達目的地時卻遇見神秘女子梁斯敏，斯敏竟更向歡喜提出合作搶德信的黑錢。歡喜派少鋒搶天堂替德信護送的黑錢，少鋒趕急通知卓凱，可是卓凱還未趕至，少鋒便得與天堂大打出手，之後淑梅照顧受傷的天堂時，發現他……

黑警受命用毒品插贓嫁禍歡喜，幸好歡喜得少鋒機警替他化解危機。少鋒得知歡喜欲對付警方人員後立即通知卓凱；卓凱見沒法繼續留在嘉莉身邊，便向嘉莉辭去保鑣職務，嘉莉明白卓凱苦衷，兩人達成共識再見亦是朋友。警務處處長讓卓凱恢復刑事情報科高級督察職務，卓凱卻發現相熟舊部全被調職；卓凱被實際投閒置散，同時亦被人暗中監視……

卓凱欲找尋可擔任刑事情報工作的好幫手，在被退辭的警隊檔案中物色人選，繼找上前女警羅小絲、能自製器材的佘樂成，及善於模仿聲音的李文雄；三人在卓凱的誠意邀請下答應成為他的「民間CIB」。天堂漸喜歡上淑梅，知道淑梅購買電單車頭盔，以為淑梅買來送給自己，轉眼卻發現淑梅買來送給少鋒。卓凱突然收到一條自稱是瑞權失聯臥底寄來的訊息……

卓凱帶同手下臥底與第四名臥底見面，黑警卻打算將卓凱和眾臥底一網打盡。嘉莉發現稜智有巨額金錢轉帳，終查到了斯敏，嘉莉欲對斯敏下手之際，德信忽然出現。飛機策劃刺殺卓凱的行動，要求天堂及長興一幫手下參與。飛機表面設局欲殺卓凱，實際是想藉此除掉自己的眼中釘天堂。飛機欲對天堂下殺手之時，淑梅與少鋒及時趕到……

德信對付Mr.White，Johnny也答應替德信除掉歡喜。Johnny指派斯敏對歡喜下殺手，想不到斯敏竟親身面對歡喜。卓凱到瑞權墓前，感歎黑警勢力之大令他感到迷惘。歡喜被國際洗黑錢集團追殺，仍冒險於自己經營的海鮮酒家現身，吩咐猜Fing主持日常營運兼穩定軍心。歡喜主動找上了卓凱，表示想跟卓凱合作消滅長興和黑警……

德信正式與Johnny合作，Johnny要求德信讓嘉莉作為國際洗黑錢集團的代理人，實際是成為人質；德信拒絕，但嘉莉為德信而答應，德信心中感激。卓凱奉志彬命令去救一個沒人照顧的線人，想不到該線人卻害怕卓凱更逃去無蹤。少鋒對淑梅的態度愈加冷淡，令淑梅感到不是味兒。蘭姨向淑梅求救，天堂介入盡力相助；另一方面，志彬意志消沉，向雪晴請辭。

淑梅主動找少鋒，少鋒向淑梅說出對她並無感覺，淑梅傷心；天堂知道此事後竟去找少鋒晦氣，兩人大打出手。嘉莉成為國際洗黑錢集團代理人，斯敏帶領嘉莉熟習環境，想不到嘉莉卻不慎睡著了。志彬回家時受到神秘人從後襲擊受傷入院，卓凱前來探望，志彬感動並懊悔不已。嘉莉與斯敏商討招攬Mr.White的舊客人，而江湖人物King是關鍵，嘉莉竟獨自見他。

淑梅發現嘉莉似是受了傷，便向卓凱報告，卓凱關心嘉莉的傷勢；淑梅為了尋找少鋒，竟犯險前往福和，天堂出現救了淑梅，最終淑梅為了幫助少鋒，把所知的事告知天堂。卓凱得知歡喜逃去，知有大事發生，於是決定請好友康道行出山相助。歡喜主動與Johnny見面更刺激他，令Johnny對歡喜動殺機。嘉莉到別處散心，卓凱到來陪伴，卓凱鼓勵嘉莉追尋自由……

嘉莉回港後提出要離開德信，德信嘗試挽留；少鋒用替死鬼引出了雪晴和其他黑警，主動出擊同黑警槍戰，但最終也中彈受傷，只得託撻Q從內地回港接應他，警察追捕少鋒，幸卓凱及時救了少鋒，令少鋒感動，終向卓凱道出自己所知。大輝帶天堂來到安全屋，天堂方知大輝受命要殺少鋒，但卻來不及通知眾人。歡喜帶走少鋒，更提議與少鋒聯手合作……

嘉莉準備離開香港，與淑梅告別時談及對德信的感覺；嘉莉與卓凱話別，卓凱喜見嘉莉追尋自由幸福的日子。卓凱派淑梅、天堂調查幕後大黑警一事，原來雪蘭認識雪晴的母親，兩人請求蘭姨相助調查雪晴的過去，經過蘭姨調查後，兩人發現雪晴曾有一黑道男友大隻豪。德信懷疑斯敏出賣自己，德信打算除去她之前對斯敏查問，怎料斯敏竟直認不諱！

卓凱派小批及雀屎跟蹤斯敏，斯敏輕易悉破二人，更要求卓凱親自來見她。啟發通知德信有人調查雪晴母親，德信承諾會對付那人。雪蘭受到德信手下刺殺，情急下天堂出手救人，卻引起了德信的疑心。歡喜在少鋒幫助下得知黑警真正身分。德信與King看準「烏茲爾國」出現貨幣危機，計劃洗黑錢圖利；另一方面，歡喜亦看準了是次發大財機會，準備參一腳。

卓凱發現斯敏失蹤，遍尋不獲。德信想留住嘉莉在自己身邊而欺騙她，並向她求婚，嘉莉猶豫。卓凱與道行無意中發現啟發年輕時的相片，找到重要線索。歡喜叮囑少鋒好好準備翌日對付德信的行動，少鋒有感自己有機會於明天的復仇行動之中喪命，於是現身於淑梅面前，帶她到主題公園遊玩，留下最美的回憶後，少鋒黯然離去，淑梅不能阻止而憂心忡忡。

卓凱、淑梅知道少鋒遇險，卓凱表示無法聯絡天堂，淑梅答應會去找他，此時歡喜致電約見卓凱。歡喜把雪晴的手機交給卓凱，歡喜希望卓凱能以此揪出黑警勢力。淑梅到天堂家找天堂，發現天堂竟買醉；淑梅將真相告知卓凱，天堂向卓凱道出真相，卓凱痛心。德信King商量洗黑錢事宜，天堂方知德信還有第二批錢。卓凱找嘉莉，希望嘉莉幫忙尋找斯敏。

歡喜與德信各自進行對「烏茲爾國」的洗黑錢計劃，德信竟設計將歡喜的黑錢盡數偷去，歡喜因失去大批黑錢而陷入被國際黑錢客戶追殺的危機。德信以為贏盡歡喜，怎料黃雀在後有人暗中將德信的黑錢偷走，令德信身陷險境；嘉莉被捉德信被迫現身出手救人。德信正要尋回黑錢之時，歡喜也忽然出現，卓凱同時亦趕到來，結果變成三雄持槍對峙局面……